当前位置: 天鼎投资 » 江苏天鼎 » 正文内容

楚天科技股票股吧(给予楚天科技买入评级)

时间:2025年01月16日 9:19:11来源:投稿浏览:47次
[导读] 2021-10-25国信证券股份有限公司陈益凌,彭思宇对楚天科技进行研究并发布了研究报告《2021年三季报点评:耗材布局深化,平台企业初长成》,本报告对楚天科技给出买入评级,当前股价为19.4元。 楚天科技(300358) Q3整体业绩超...

2021-10-25国信证券股份有限公司陈益凌,彭思宇对楚天科技进行研究并发布了研究报告《2021年三季报点评:耗材布局深化,平台企业初长成》,本报告对楚天科技给出买入评级,当前股价为19.4元。

楚天科技(300358)

Q3整体业绩超预期

2021年Q1-3公司实现营收36.82亿元(+67%),已超去年全年水平。归母净利润4.01亿元(+724%);其中21Q3单季度实现营收12.9亿元(+149%)、归母净利润1.65亿元(+348%)。2021年Q1-3毛利率、净利率分别为38.74%、11.03%,分别较去年同期提升4.84p.p、7.57p.p,提升迅速。利润率的提升主要系三方面因素:1)21年Q1-3收入中有部分疫情产品,其价格水平较高;2)产品结构整体向高端装备转变,该因素的影响有望持续;3)随着供应链、生产组织的优化,规模效应逐步显现。

新签订单结构良好,合同负债再创新高

2021年Q1-3新签订单约68亿元,其中21Q3新签订单23亿元,且新冠相关订单占比进一步减小,订单结构优良,可持续性强。2021年上半年末合同负债25.34亿元,相较于20年末+134%,后续业绩确定性足。

相继成立楚天思优特、楚天微球,耗材布局深化

8月成立控股子公司楚天思优特,专业生产销售生物制药一次性技术产品,如生物反应器一次性袋、配液袋、储液袋、呼吸袋及其膜材。9月公司成立控股子公司楚天微球,当前已有多款产品实验室研发成功。公司以制药装备为基石,向其关联领域逐步拓展,重点发展生物制药技术产品业务,随着前期布局的深入,有望在明年迎来部分产品的收获期。

风险提示:竞争加剧风险、疫情反复风险、贸易保护风险

投资建议:耗材布局深化,平台型企业初现,维持“买入”公司借助新冠疫情所带来的切入契机,加速进入国内高端制药装备领域,不断完善和深化产业布局,平台型企业风采逐步显现。21Q3业绩超预期,新签订单总额及其结构优良,合同负债快速增长,长期成长性及业绩可持续性得到验证,上调盈利预测,预计公司2021-2023年营业收入51.09/55.99/64.79亿元(原46.72/54.18/63.19亿元),同比增长43%/10%/16%;归母净利润5.08/6.01/7.57亿元(原3.81/5.05/6.47亿元),同比增长153%/18%/26%,当前股价对应PE为20.5/17.3/13.7x,维持“买入”。盈利预测和财务

该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级5家;证券之星估值分析工具显示,楚天科技(300358)好公司评级为3星,好价格评级为2星,估值综合评级为2.5星。

本文来源:https://tiandinggupiao.com/92909.html

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件举报,一经查实,本站将立刻删除。

    相关文章

    免费获取诊断报告 股票涨跌早知道

    请准确填写您的手机号,以便能及时接收个股分析诊断报告

    ×
    • 3 + 4 = ?